多家上市银行净息差跌破“警戒线” 中小银行密集下调存款利率稳息差

本报记者 苏向杲

截至4月24日，已有25家上市银行披露了2022年年报。其中，有7家上市银行净息差低于1.8%。按市场利率定价自律机制4月10日发布的《合格审慎评估实施办法（2023年修订版）》（以下简称《办法》），净息差的评分“警戒线”为1.8%（含），低于1.8%将被扣分。

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多位受访业内人士对记者表示，今年一季度，部分商业银行净息差指标可能会持续下行，这也是近期不少中小银行密集下调存款利率来稳息差的原因之一。

7家银行净息差低于1.8%

净息差是衡量各类银行盈利能力的重要指标之一，是银行净利息收入和银行全部生息资产的比值。

据银保监会披露，2022年末，商业银行整体净息差为1.91%，同比下降了17BP（基点），这也是自2010年以来净息差首次跌破2%，且去年四个季度净息差呈逐季下行之势。从不同类型的银行来看，城商行和农商行去年净息差下行幅度均超过20BP，下行幅度均高于国有大行和股份行。

“去年净息差出现明显下降，主要受贷款重定价、让利实体经济、企业信贷需求持续走弱等多种因素影响。”上海金融与发展实验室主任曾刚表示，去年信贷需求不足、存款市场竞争激烈等因素制约了净息差改善。受制于融资渠道和管理水平，中小行负债成本下降难度更大。此外，不良贷款核销也会对利润和净息差带来冲击。房地产贷款和按揭贷款利息收入也受到地产产业链拖累，潜在净息差压力不容忽视。

从上市银行看，已有7家银行2022年净息差低于1.8%，最低仅为1.48%。根据《办法》，净息差的评分标准为：“不低于1.8%（含）”为100分；“0.8%（含）至1.8%”为60分（含）至100分；“0.8%以下”为0分。因此，上述7家银行可能被扣分。此外，还有1家银行去年净息差为1.81%，逼近“警戒线”。

近期，不少城市农商行为稳定净息差、降低负债成本开始密集下调存款利率。4月份以来，已有多家中小银行，包括农商行、地方农信联社等相继调整银行存款利率。如，4月21日，聊城沪农商村镇银行公告称，自4月22日起，调整人民币存款挂牌利率。其中，三年期和五年期定期存款年利率均调降5个基点；七天通知存款年利率调降50个基点。

“通过自律机制协调，由大型银行根据市场条件变化率先调整存款利率，中小银行根据自身情况跟进和补充调整，保持与大型银行的存款利率差相对稳定，有利于维护市场竞争秩序，保障银行负债稳定性，保持合理息差，实现持续稳健经营，增强支持实体经济的能力和可持续性。”央行货币政策司司长邹澜4月20日表示。

全年净息差有望保持稳定

目前，最新一季度净息差数据暂未出炉。业界预计，一季度净息差仍会出现一定幅度下滑，不过全年有望保持稳定。

“考虑到去年LPR下调，住房按揭贷款等长期贷款集中在今年年初下调利率，一季度银行业净息差面临下行的可能性更大。” 中国邮储银行研究员娄鹏飞对记者表示。

“在金融支持实体经济背景下，贷款利率显著下行，而银行负债成本保持相对刚性，预计一季度净息差可能会继续小幅压缩。考虑部分银行下调存款利率，降低负债成本，随着融资需求复苏，贷款利率下降空间有限，预计全年净息差维持相对稳定。”中信证券首席经济学家明明说。

曾刚表示，今年全年银行业净息差企稳、甚至略有回升的可能性是存在的。一方面，目前贷款需求回升，贷款利率下行有企稳之势；另一方面，存款利率下行后，继续下行的空间不大。

不过，从更长时间维度来看，中国银行业协会原专职副会长杨再平近期表示，根据对国际经济体的比较，随着金融市场的成熟化，竞争程度会越来越激烈，我国银行业净息差以后可能会在2%至1.5%区间，甚至1.5%左右。银行业可能会难以适应，未来要围绕这个生存空间积极适应。

在净息差下行趋势下，稳息差是摆在商业银行面前的一道难题。

明明表示，银行可从三方面着手：一是在资产端收益率整体下行的大趋势下，银行更应该从负债端发力，控制负债成本，尤其是揽储成本，避免高息揽储现象再现。通过经营客群聚焦核心存款，获取更多低成本资金。此外，还需合理安排同业负债和发行债券等市场化资金，进一步推动降低负债成本。二是提高资产端质量，一方面要优化信贷资产结构，提高零售贷款占比，因为中小客户信贷的收益率通常对盈利贡献更大；另一方面，加大对经济重点领域的支持和投放，深入考察客户的资质，积极跟踪客户还款情况，减少不良贷款的产生。三是加大中间业务收入，拓展财富管理；在投资银行业务方面，整合债券发行、银行贷款等方面的优势资源，持续提升和优化整个企业综合服务的能力。

杨再平认为，商业银行可从多维度着手，包括：巩固主收（即息差收入）；根据细分市场，提供不同的存贷款产品，形成息差多样性；强化定价管理、管控风险、发展数字金融、适度竞争、适度自律协调；保证正的实际利率扩大中间收益等。